行业消息

   1. 国家能源局：7月16日全国电力负荷再创历史新高，首次突破15亿千瓦。

   2. 国常会：深入实施提振消费专项行动，优化消费品以旧换新政策。

   3. 国常会：切实规范新能源汽车产业竞争秩序，督促重点车企落实好支付账期承诺。

   4. 英伟达重启H20对华销售，经销商：H20询价激增，重启销售或引发降价。

   5. 何立峰：中国将做全球产业链供应链互利共赢的推动者。

   观点总结

  宏观面： 当下市场主要观察7月底重要会议是否召开以及会议能否有全新表态，短期仍有政策预期。短期市场有些不实传言正在发酵，商品情绪面作为主导因素，纯碱方面，供应端来看国内纯碱开工率上涨，纯碱产量持平，市场供应依旧宽松，国内纯碱 利润继续下滑，氨碱法和联碱法利润继续下行，后续纯碱产量预计下滑，伴随着反内卷会议指导，天然碱法将会逐步成为主流，需求端玻璃产线复产两条，整体产量上行，但维持在底部，刚需生产迹象明显，开工率和利润均有所好转。光伏玻璃整体持平。国内纯碱企业库存增加，主要需求不足导致，预计继续累库。综上纯碱预计供给依旧宽松，需求预计将会底部徘徊，价格整体将继续承压，由于月底政治局会议即将召开，市场情绪主导将作为主线，操作上建议，纯碱主力逢低多。玻璃方面，供应端：玻璃产线冷复产两条，整体产量上升，但产量依旧维持在底部，刚需生产迹象明显。行业整体利润改善，后续复产力度有望增加。需求端当前地产形势不容乐观，7月房地产数据依旧继续下滑，下游深加工订单下滑，采购以刚需为主，汽车玻璃厂备货量增加难以抵消地产相关需求疲软，光伏玻璃需求也面临库存压力。近期小作文消息较多，后续玻璃回落后，底部将会重新政策传闻托底，操作上建议建议逢高布局看跌期权，逢低布局期货多头。

   
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